“El mejor momento para sembrar un roble fue veinte años atrás. El segundo mejor momento es ahora”.
James Stowers.
1. Leyes y ahorro vs inversión.
4 leyes importantes del dinero:
- No gastes más de lo que ganas
- No te endeudes para impresionar a otros o por consumo innecesario
- Invierte un 20% de tu dinero
- Primero compra activos antes que pasivos.
Trabajar dignifica, pero si puedes hacer que el dinero trabaje por tí ¡mucho mejor!
¿Ahorrar e invertir son sinónimos?
- Para que una familia pueda invertir, tiene primero que ahorrar. Pero existen diferencias entre ambos términos.
- Cuando nos proponemos ahorrar (siempre que podamos hacerlo) es para cubrir necesidades futuras, por ejemplo emergencias o necesidades que surgen en la familia. Cuando hablamos de inversión nos referimos a un crecimiento a largo plazo, que nos genere ganancias o disminución de gastos. Por ejemplo, comprar una casa, nos puede ahorrar el pago del alquiler.
Ahorro vs Inversión
| Ahorro | Inversión | |
| Objetivo | Emergencias o necesidades a corto plazo | Crecimiento a largo plazo |
| Productos típicos | Depósitos a plazo, caja de ahorro, cuentas corrientes | Renta fija (letras, bonos, obligaciones), renta variable (acciones), FONDOS DE INVERSIÓN |
| Nivel de riesgo | Ningún riesgo de perder el capital. Bajo. | Depende del producto: bajo, medio, alto. |
| Tipo de rendimiento | Intereses | Intereses, dividendos, revalorización del capital. |
| Ventaja principal | El dinero está seguro y fácilmente disponible en caso de necesidad, se sabe el tipo de interés que se va a cobrar | Existe gran variedad de productos con diferentes combinaciones de rentabilidad y riesgo que permiten a cada persona elegir el producto que mejor se adapte a necesidades y preferencias. |
| Mayor inconveniente | Menor rentabilidad – a veces menor que la tasa de inflación | Existe mayor riesgo. Se puede no conseguir la rentabilidad esperada, incluso perder el capital invertido |
2. Hay que poner el dinero a trabajar
El dinero no debe permanecer inactivo.
3. Sentimientos del inversor
Dos emociones principales que tenemos que evitar/controlar:
- Miedo
- Codicia
4. Elementos para decidir una inversión
Claves para decidir una inversión:
Rentabilidad, riesgo y liquidez.
¿Como empezaría a invertir?
- ¿UI o USD?
- ¿Renta fija o renta variable?
- ¿A qué plazo?
- ¿Qué nivel de riesgo quiero asumir?
En cualquier caso los bancos son siempre la peor opción para mantener mis ahorros.
Ejemplo de un banco de plaza en depósitos a plazo fijo tomado de la web el 23/08/2021:
- Pesos a 1 año 5,5%
- UI 1 año 0.05%
- USD 0,15%
La rentabilidad es menor que lo que paga un bono de EEUU a 10Y que es 1,36%.
Así que la “seguridad” me hace perder dinero.
Lo que hace el Banco es tomar tu dinero y colocarlo en un activo que le rente más.
En este caso en un BONO 10Y de USA que tiene un rendimiento de 1,36% anual. Puede multiplica 10 veces lo que le paga a los clientes.
5. Tener un objetivo y una tesis
Objetivo “0”: Mantenerse alejado de todos los productos de bajo rendimiento, cuentas corrientes, cajas de ahorro, plazos fijos.
- Tiempo 25 años
- Inicial de UI10000
- Mensual: UI 200
- Rentabilidad anual 7%
- UI 70.000
- UI 219258
Calcula el Interés compuesto para que puedas ver cuánto ganarás con tus inversiones de manera fácil y rápida. Periodo de ahorro 20 Años.
- Saldo inicial UI 10000
- Rentabilidad 7% anual
- Contribución mensual UI 1000
- Periodo de capitalización: Anual
- Resultados
– Inversión: 250.000,00 UI
– Saldo final: 555.445,39 UI
Renta fija – Participaciones con Interés.
- Inversiones desde $ 5.000.-
- Plazo de 12 a 18 meses
- Retiro trimestral de intereses (cupón)
- Tasas de interés:
Cuando hablamos de tener un:
- Objetivo: nos referimos a la meta que queremos alcanzar, para eso necesitamos fijarnos un plazo y un rendimiento.
- Tesis: son las razones lógicas que explican mi inversión. ¿Porque invierto en ese instrumento financiero?
6. Instrumentos financieros
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero para quien lo adquiere y simultáneamente a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio para quien lo emite.
7. Introducción a los mercados financieros
Renta Fija: emisiones de deuda en donde el emisor está obligado a realizar pagos en una cantidad y período establecidos.
- Depósitos a plazo fijo
- Bonos
- Letras de Regulación Monetaria
- Participaciones con Interés de ACAC
Renta Variable: Es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital invertido y la rentabilidad de la inversión no están garantizadas, ni son conocidas de antemano.
- Acciones
- Divisas
Instrumentos derivados: el precio del activo financiero que se comercializa esta ligado al precio de un activo denominado subyacente.
- Swaps
- Forward
- Futuros
- Opciones
- Contrato por diferencia
Introducción a los mercados financieros:
- Los mercados financieros son un espacio físico o virtual, a través del cual se intercambian activos financieros entre agentes económicos y en el que se definen los precios de dichos activos.
- Un mercado financiero esta regido por la ley de oferta y demanda. Si alguien quiere algo a un precio determinado solo lo puede comprar si hay otra persona dispuesta a venderla a ese precio.
Algunos instrumentos Financieros
Índices
Corresponde usualmente a un número que trata de reflejar las variaciones de valor o rentabilidades promedio de las acciones que lo componen. Generalmente las acciones que componen el índice tienen características comunes tales como: pertenecer a una misma bolsa de valores, tener capitalización bursátil similar o pertenecer a una misma industria.
Dowjones | Standard & Poors | Nasdaq
Renta fija – Bonos
Dentro de esta clasificación se encuentran:
- BONOS públicos
- BONOS privados
- Depósitos a plazo fijo
- Acciones preferentes
- Obligaciones Negociables preferentes
- Participaciones con Interés
– ACAC
Recomendaciones:
Siempre compare rendimiento con emisores comparables.
Siempre revise la tasa libre de riesgo – rendimiento de los bonos USA.
Revise la calificación de deuda del emisor.
Revise la liquidez del título.
8. Gestión del riesgo para invertir
- Todo nuestro capital, producto de nuestros ahorros generados por el trabajo o una renta, se encuentra invertido en algún activo.
- La inversión puede ser en $, en dólares, en oro, en acciones, en bonos….
- Tener dinero en el bolsillo lo podemos considerar como inversión en una divisa…por ejemplo los pesos que tenemos en la billetera.
- Para obtener buenos resultados debemos tener el excedente de capital en un activo con buenas proyecciones de futuro.
- Riesgo y rentabilidad se mueven en el mismo sentido: a mayor rentabilidad buscada, mayor riesgo asociado.
- El mercado se encarga que se tienda al equilibrio entre los riesgos y las rentabilidad de diferentes instrumentos.
- Diversificar según el perfil de riesgo:
Alto, medio y bajo - Una cartera bien diversificada incluye activos o instrumentos que guarden correlación negativa entre ellos, es decir que se comporten de manera diferente frente a una situación de mercado.
- Ejemplos:
Invierto en instituciones financieras y empresas tecnológicas
Compro bonos y acciones.
Preguntas que debo hacerme a la hora de elegir instrumentos financieros:
¿Cuál es mi situación financiera?
¿Cuál es mi horizonte de inversión?
¿Qué representa el capital para mí?
¿Cuál es mi tolerancia al riesgo?
¿Cuánto estoy dispuesto a perder?
